EFIN: guía esencial para la gestión financiera en entornos cambiantes

En un escenario empresarial marcado por la volatilidad y el cambio constante, la capacidad de anticipar riesgos y capitalizar oportunidades se ha vuelto la clave para la supervivencia y el crecimiento. Así, el rol del director financiero trasciende la técnica para convertirse en un arquitecto estratégico. En esta entrevista, la directora de la Especialización en Dirección de Finanzas (EFIN) de la Escuela de Posgrado de la Universidad Católica de Córdoba (UCC), Marcela Tapia, desglosa cómo el programa está diseñado para forjar a esta nueva generación de líderes. A través de una metodología inmersiva que combina el método de casos, simulaciones avanzadas y un fuerte anclaje en la ética, la EFIN se enfoca en desarrollar el "potencial gerencial" y el "criterio propio", preparando a sus egresadas y egresados no solo para interpretar la complejidad del mercado, sino para liderar la creación de valor sostenible y guiar a las organizaciones con resiliencia y visión de futuro. La próxima cohorte de la carrera inicia en agosto de 2025.

¿Por qué es fundamental que las y los profesionales se especialicen en Dirección de Finanzas, y cómo responde la EFIN a esta necesidad de anticipación y adaptación?

-Las empresas necesitan líderes financieros capaces de interpretar un entorno complejo y volátil, anticipar riesgos (financieros, operativos, de mercado, entre otros) oportunidades, y diseñar estrategias financieras que aporten resiliencia y flexibilidad. Nuestros egresados especialistas en finanzas cuentan con herramientas para identificar dónde y cómo invertir para maximizar el retorno, optimizar el costo de capital y, en última instancia, generar valor sostenible para todos los stakeholders.

La EFIN va más allá de lo técnico, apunta a desarrollar el potencial gerencial y el criterio propio. ¿Cómo se traduce esto en la práctica dentro del programa?

-Logramos el potencial gerencial en nuestros egresados abordando de manera teórica y práctica las finanzas mediante diversas metodologías como Método del Caso (Case Study Method) es decir, enfrentamos a nuestros alumnos a situaciones empresariales reales y complejas. Esto obliga a desarrollar un análisis crítico, a sopesar pros y contras, y a formar un juicio informado. También a través de Simulaciones de Negocios y Modelado Financiero Avanzado, donde los alumnos ven el impacto directo de sus elecciones, interpretan los resultados y cuestionan los supuestos. Asimismo, construimos docentes y alumnos Debates y Discusiones Dirigidas por nuestros docentes, muchos con amplia experiencia gerencial, actúan como facilitadores, desafiando los supuestos de los alumnos, promoviendo la diversidad de pensamiento y guiándolos para que articulen y justifiquen sus puntos de vista. Se aprende tanto de la propia reflexión como de las perspectivas de los colegas. Por otro lado, mediante Proyectos Aplicados y Trabajo en Equipo los alumnos deben aplicar los conceptos aprendidos para resolver un problema financiero específico o desarrollar un plan financiero integral.

¿De qué manera se prepara a los cursantes para implementar y monitorear planes económico-financieros que alineen las finanzas con la estrategia general de la organización?

-Logramos el entendimiento y desarrollos de criterios a través de dos ejes de aprendizaje:

La Modelización Financiera Estratégica: Nuestros alumnos aprenden a construir modelos financieros robustos (proyecciones de estados de resultados, balances, flujos de caja) que no son meros ejercicios numéricos, sino la traducción de las iniciativas estratégicas (lanzamiento de nuevos productos, expansión a nuevos mercados, inversiones en tecnología, etc.) en cifras concretas y metas financieras.

La Planificación de Escenarios y Sensibilidad: Preparamos para que los planes no sean estáticos. Se trabaja con múltiples escenarios (optimista, pesimista, base) y se analiza la sensibilidad de los resultados financieros ante cambios en variables clave, lo que permite anticipar y preparar respuestas.

Las nuevas tecnologías financieras (FinTech, análisis de datos, etc.) están revolucionando el sector. ¿Cómo aborda la EFIN esta transformación?

-Abordamos la transformación a nuevas tecnologías a través de dos materias en el desarrollo del cursado. El Seminario de Nuevas tecnologías y Matemática aplicada a las finanzas la cual se dicta utilizando PYTHON, el lenguaje de programación que muchas empresas fintech, desde startups hasta grandes instituciones financieras, utilizan para desarrollar sus aplicaciones, plataformas y herramientas.

En el perfil del egresado se destaca la capacidad de asesorar a la alta dirección y proponer estrategias, ¿cuáles serían esos roles?

-Aquellos profesionales que se gradúan de esta especialización pueden ocupar puestos clave como:

• Gerente o Director de Finanzas (CFO): Este es uno de los roles más directos y de mayor impacto. La o el egresado asume la responsabilidad global de la salud financiera de la organización. Por ejemplo, Liderando la reestructuración de la deuda de una empresa, negociando con bancos y acreedores para asegurar la liquidez y la continuidad del negocio en momentos de crisis económica.

• Gerente de Inversiones o Portfolio Manager: Encargado de tomar decisiones sobre dónde invertir los recursos de la empresa o de los clientes, buscando maximizar la rentabilidad y gestionar el riesgo. Podemos ver el impacto de este rol al Diseñar una nueva estrategia de inversión que diversifique los activos de la empresa, incluyendo la incursión en mercados emergentes o la inversión en fondos de capital de riesgo.

• Analista o Consultor Financiero Senior o Estratégico: Proporciona análisis profundos para apoyar la toma de decisiones de inversión, financiación y valoración de proyectos. El impacto de este rol podemos verlo al realizar una valuación detallada de una potencial adquisición, identificando sinergias y riesgos financieros ocultos, lo que permite a la alta dirección tomar una decisión informada sobre si proceder con la compra y a qué precio, optimización financiera, fusiones y adquisiciones.

• Gerente de Riesgos Financieros: Asumiendo este rol nuestros egresados logran con los conocimientos adquiridos en materias identificar, evaluar y gestionar los riesgos financieros de la organización (riesgo de mercado, crédito, liquidez, operativo).

• Gerente de Tesorería: Gestiona el flujo de caja, las inversiones a corto plazo y las relaciones bancarias de la empresa. El impacto de este rol puede verse en habilidades que los alumnos alcanzan al Optimizar la gestión del capital de trabajo, reduciendo los días de cobro y pago, lo que libera capital para otras inversiones y mejora la liquidez de la empresa.

• Líder en Proyectos de Transformación Digital Financiera (FinTech): Integrando nuevas tecnologías financieras en los procesos de la empresa. En este rol los egresados cuentan con herramientas para impulsar la adopción de nuevas tecnologías financieras (FinTech) para optimizar procesos, desarrollar nuevos productos o servicios financieros, o mejorar la experiencia del cliente.

Uno de los desafíos constantes en finanzas es equilibrar rentabilidad y riesgo. ¿Cómo profundiza la EFIN en el análisis de esta relación para que las y los egresados tomen decisiones más informadas y estratégicas?

-A lo largo de la Especialización además de la conceptualización profunda de riesgo y rentabilidad, desglosamos los distintos tipos de riesgo: de mercado, de crédito, de liquidez, operativo, soberano, cambiario, inflacionario. Hacemos hincapié en el uso de métricas el Costo de Capital Promedio Ponderado (WACC) como tasa de corte para inversiones y en el estudio de modelos como el CAPM para entender cómo el mercado teóricamente precia el riesgo sistemático y cómo esto influye en la rentabilidad esperada de los activos, considerando sus limitaciones, especialmente en mercados emergentes

El programa menciona la importancia de la responsabilidad socioambiental y ética. ¿Cómo se integra esta perspectiva en la formación y qué mensaje le daría a quienes evalúan sumarse a la nueva cohorte?

-En un mundo donde la eficiencia y la rentabilidad son indiscutibles, el verdadero liderazgo financiero reside en la capacidad de generar valor de manera responsable y sostenible conceptos abordados a lo largo de la carrera. Este posgrado no solo les brindará las herramientas técnicas de vanguardia para navegar en el complejo panorama financiero actual, sino que también les infundirá una visión que va más allá de los números: la visión de ser agentes de cambio. Aprenderán a integrar la ética y la sostenibilidad en cada decisión, a entender el impacto de sus acciones.

Seguí formándote. Estudiá la Especialización en Dirección de Finanzas en la Escuela de Posgrado de la UCC. Para conocer más sobre esta carrera coordiná una entrevista acá.